Banquier d'affaires - Président de IPO N°1 (+450 IPO)
Expert en stratégie financière, de la levée de fonds et de l'introduction en Bourse
CONSEIL DES PRÉSIDENTS DE PME
Élevé au grade de Chevalier de la Légion d’Honneur par le Président de la République.
Elle lui a été remise au Palais de l’Élysée.
2024
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De la Bourse, voilà ce qu’ils en ont fait en partant de quelques petites dizaines de millions d’euros de valorisation au départ à l’exception de SEB + 100 millions.
Tous les présidents de ces entreprises ont été conseillés par Louis THANNBERGER
24 milliards d’euros
6 «
3,6 «
1,6 «
800 millions d’euros
800 «
575 «
520 «
400 «
350 «
280 «
133 «
133 «
110 «
Valorisation à ce jour
Transmissions réussies grâce à la Bourse
L’introduction en Bourse de STIF : Ambiance des grands jours pour la fixation
du 1er cours coté le 20 décembre 2023 chez Euronext.
ANALYSE
Le mérite de cette introduction en Bourse réussie revient d’abord et avant tout à MANUEL BURGOS le Fondateur et à son fils José BURGOS son actuel Président.
Deux dates sont importantes dans la vie d’une entreprise appartenant à un propriétaire, celle de sa création et celle où son Président décide d’ouvrir son capital à l’épargne publique, c’est la voie royale qui le conduit dans la cour des grands.
➡️ Pour durer, les dirigeants de STIF ont souhaité que le prix d’offre soit le plus attractif possible, soit 6X le BN attendu pour 2024 et ce en dépit d’une forte croissance – du jamais vu au cours des dernières années – et partant une levée de fonds tout sauf surdimensionnée. Le Président José Burgos tout en parvenant à réunir 15 M€ le jour J (2,6 M€ en provenance des particuliers et 12,7 M€ des grands investisseurs) s’est contenté de lever 10 M€ selon des nouveaux besoins en 2024, le tout pour ménager l’avenir, revenir sur le Marché d’ici 1 ou 2 ans pour financer une croissance de plus en plus forte à l’International. Le financement par la Bourse sera ainsi validé, à savoir : Appel au Marché d’un côté, crédit de l’autre si nécessaire. C’est cela le monde nouveau pour une PME, une double ambition pour devenir une ETI.
José Burgos était au demeurant présent le 21 novembre dernier à l’Elysée quand le Président de la République a exhorté les patrons des PME à devenir des ETI dont il nous en manque 6000 en France par rapport à l’Allemagne.
➡️ Une autre grande affaire de ce cas d’école qu’est l’IPO de Stif, c’est d’avoir eu l’audace après 7 mois de diète complète des IPO en France, à la différence de l’Italie, de défier les lois de l’apesanteur en se lançant la première depuis St-Georges sur Loire près d’Angers, pour réussir ce pari hors du temps à la Bourse de Paris.
➡️ Un dernier point et non des moindres, toujours dans le même ordre d’idées, nous avons mobilisé la Presse Quotidienne Régionale et nous l’en remercions, pour que l’épargne de proximité vienne s’investir le moment venu dans une entreprise de sa région et qu’elle crée plus d’emplois. Cette région est celle du Ministre Christophe Béchu.
➡️ In fine et à la faveur de l’IPO de Stif, c’est l’esprit du Second Marché créé à Lyon dans les années 80 pour les PME en croissance que le Président José Burgos remet ainsi au goût du jour.
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les échos - Mars 2024
« Voici que IMEON Energy à Brest, se profile à l’horizon »
IEON dope le photovoltaïque avec ses semi-conducteurs
››› Lire l'article
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édition du soir rhône - Octobre 2023
Soutenu par Chabal, le « Wikipédia de l'immobilier » prépare son entrée en bourse
L'agrégateur de données immobilières Promy, fondé en 2018 par des Lyonnais, espère lever 8 millions d'euros lors de son introduction en Bourse au printemps 2024.
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C’est parce que la Bourse n’a pas de mémoire qu’elle n’a pas d’histoire… Elle ne tire jamais aucune leçon de ses excès. Qui n’a pas dit, à commencer par les jeunes opérateurs dont la plupart n’ont pas enduré un seul krach jusqu’ici, que l’avenir en Bourse, appartenait désormais aux fintech, à la high-tech, aux start-upers rentrant de Las Vegas avec des rêves plein la tête. À leur retour en France, c’était à celui qui réalisait la plus importante levée de fonds en capitalisant trop souvent des pertes plutôt que des bénéfices. Vendre du rêve, c’est bien… mais quand il se brise, il faut livrer du concret le plus vite possible. Pour l’heure, le retour sur terre est brutal, la fête est finie. Pour l’avoir vécu de l’intérieur d’une banque, je sais que lorsqu’il y a krach tout le monde en veut à tout le monde. Les financiers du private equity sont furieux d’avoir payé leurs participations trop cher et les entrepreneurs de devoir constater que la valeur de leur bien est divisée par 2 ou 3 sans pouvoir vendre qui plus est !! Au fond, ce qui fait sans doute le plus défaut aux jeunes entrepreneurs c’est de comprendre comment fonctionnait les responsables des banques quand ils ont brûlé leur cash.
Et voilà qu’en Bourse, considérée il n’y a pas si longtemps comme passée de mode, que des entreprises et en premier bien des entreprises appartenant à des familles revenaient à toute allure sur le devant de la scène.
Je pense à Dominique Louis, le fondateur d’ Assystem dans l’ingénieurie nucléaire qui a eu raison contre tous au prix d’un pari audacieux. La progression du cours d’Assystem est spectaculaire ces derniers mois comme celle du Champagne Bruno Paillard à Reims ou de Delta Plus de Jerome Benoit à Apt.
Mais la meilleure nouvelle de la semaine est celle-ci, les entreprises familiales cotées sont en tête du CAC 40 dont elles représentent désormais plus de 20% de la capitalisation boursière de l’indice phare de la Place de Paris dont elles restent le socle sinon rien ne va plus.
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Louis Thannberger et ses références
ENTREPRENDRE, le magazine de février/mars 2023
« Avec plus de 500 PME introduites en Bourse à son actif, Louis Thannberger est une référence mondiale. »
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Le Progrès de Lyon le grand quotidien du 31 janvier 2023
« LT l’homme d’affaires issu de la prestigieuse Lyonnaise de Banque très actif a alors été un acteur clef du Second Marché. Le vieux lion conseille toujours aujourd’hui de jeunes tigres qui veulent se faire les dents sur le Marché. »
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l’Hebdomadaire INVESTIR
« LT est l’inventeur de son métier »
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Lyon Magazine
« LT banquier hors norme, parcours sans faute »
Un palmarès unique dans toute l’histoire de la Bourse et des entreprises françaises.
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La reconnaissance au sommet de l’état
La lettre que le Président de la République m’a adressée à cette occasion précise ceci :
« Cette prestigieuse distinction, que j’ai tenu à vous décerner sur la réserve présidentielle, récompense votre engagement fidèle au service de la France. Elle vient couronner votre dévouement et votre brillant parcours. »
PERSONNE N’A L’EXPÉRIENCE POUR ÉCRIRE CE QUI SUIT !
➡️Devoir de vacances : les introductions en Bourse en Europe seraient en baisse de 50% en Europe pour les sept premiers mois de 2023 ! Et, alors ? La grande industrie financière et boursière dont Wall Street a toujours donné le LA n’a jamais fonctionné d’une manière linéaire quant à la Bourse et ses cycles, ils sont sa raison d’être, d’autres diront qu’ils font son charme. Voilà pour la forme ou le traitement de surface comme on dit dans l’industrie.
Sur le fond, dans le monde entier la doxa veut depuis un peu plus de dix ans que la Bourse ne sert pour ainsi dire plus qu’à lever des fonds les plus importantes possibles mais dont les excès devraient interpeller chacun d’entre nous, chefs d’entreprise compris ! Il y a toujours une place pour ceux qui sont raisonnables.
Ceci étant, pour une PME, le succès d’une IPO ne se limite pas à la levée de fonds le 1er jour, par définition il s’inscrit dans la durée ! Cette durée le grand groupe l’a depuis toujours dans les gênes, de ce point de vue, il n’a plus rien à démontrer.
Voilà pourquoi, je ne cesse de répéter qu’il ne faut pas confondre, la Bourse des PME appartenant à des propriétaires avec celle des managers. D’où ma fierté d’avoir été immergé pendant de nombreuses années dans le tissu et la culture des PME au service de la prestigieuse Lyonnaise de Banque qui a été à l’origine du fameux Second Marché dont un parisien a voulu qu’il soit créé à Lyon !! Cette expérience unique, je l’ai emmenée dans mes bagages en m’installant à Paris ! Dans une entreprise appartenant à un ou des propriétaires ou des familles, les problèmes qui se posent sont à ce point multiples et variés que la Bourse, le Marché 5 siècles après sa création, redevient l’instrument financier le plus moderne et le plus adapté pour les régler. Je pense à la relève d’une génération à l’autre, la gouvernance, aux minoritaires dont les participations sont figées depuis souvent trop d’années, aux moyens supplémentaires dont l’entreprise veut disposer entre autres pour racheter ses concurrents, à l’aura que lui vaut son IPO à l’International etc…
Voilà pourquoi celui qui écrit fort d’un palmarès unique en dépit des critiques qu’il n’avait pas à essuyer dans la banque est devenu au fil des ans la référence non seulement pour les IPO mais aussi et surtout le Conseil des présidents avant pendant et après ! Une précieuse VA ou vision à moyen et long terme pour l’entreprise comme pour ses actionnaires à commencer par le premier d’entre eux !
Les IPO des grands groupes sont en berne, tant mieux pour les PME qui du coup ont la place pour se substituer à eux dans l’immédiat, devenir rapidement des ETI et des candidats au CAC 40 un jour qui sait ! Le meilleur moment c’est maintenant !
Y être et ne pas y être, ce n’est donc pas du tout la même chose ! Notre carnet de commandes est plein !
L’ACTUALITÉ DE NOS SOCIÉTÉS AU FIL DES ANS
par Louis Thannberger
• SOGECLAIR
Prépare un robot terrestre pour l’armée. Il sera téléopéré pour les missions de détection par radar, de brouillage d’ondes ou de déminage.
Sogeclair étudie aussi des utilisations pour la gendarmerie, la police et la sécurité civile.
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• SEB et SARTORIUS STEDIM
En Bourse ont du potentiel d’après Capital Magazine. Sur 3 sociétés recommandées, 2 ont été détectées et conduites en Bourse par celui qui écrit.
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• CATERING INTERNATIONAL & SERVICES (CIS)
Déploie actuellement des solutions innovantes sur ses bases vie dont certaines accessibles en réalité virtuelle dans le but d’améliorer la vie quotidienne des salariés et l’ensemble des processus opérationnels
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• CATANA
La plaisance retrouve des vents porteurs. CA 1er semestre : +33% à 95 M€. Carnet de commande estimé à plus de 500 M€.
Catana est leader sur le segment des catamarans de plaisance.
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• LES CONSTRUCTEURS DU BOIS
Passé récemment d’Euronext Access à Euronext Growth
Financial Times 1000 : Europe’s fastest-growing companies
Les Constructeurs du Bois, pour la seconde année consécutive, se placent dans le classements des 1000 entreprises européennes les plus performantes en 2022.
La société est à la 616ème place avec un taux de croissance de 52,8% sur l'année et à la 18ème place européenne dans la catégorie Real Estate !
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Les leçons d’une vie ou la saga de Jean-Michel Aulas,
Chaque jour se réinventer, c’est le titre du livre que le Président
de L’Olympique Lyonnais vient de publier.
Après avoir fondé Cegid, il a été l’un des tout premiers patrons lyonnais à ouvrir son capital, avec ses 2500 collaborateurs, au fameux Second Marché créé lui aussi à Lyon. Puis, il est devenu président de L’Olympique Lyonnais dont l’équipe masculine a été sacrée champion de France de Ligue 1, sept années de suite et l’équipe féminine quinze fois. Il a voulu, construire et financer le somptueux Groupama Stadium qui force l’admiration des spectateurs et visiteurs. Voilà ce qu’il écrit à propos de celui qui s’exprime ici : « Je confie le dossier Cegid à Louis Thannberger en poste à la direction de la Lyonnaise de Banque et qui s’illustre depuis une dizaine d’années dans l’introduction en Bourse d’entreprises comme SEB à la Bourse de Paris ou Majorette à le Bourse de Lyon. Louis m’accompagnera également plus tard pour celle de L’Olympique Lyonnais Groupe… » 1er club de football à se faire coter !
Un véritable fait d’armes, à l’époque.
Plus loin : « Bernard Tapie m’a invité à assister à l’émission sur TF1 (Ambitions) accompagné par Louis Thannberger qui a également travaillé avec lui dans des opérations de Bourse… nous nous rendons à Toulon ou plus exactement à Hyères. »
Je serais donc toujours reconnaissant à Jean-Michel Aulas de m’avoir choisi et fait toucher le ciel. Après l’IPO de Cegid, il n’y avait pas de raison particulière qu’il m’appelle à ses côtés pour celle de l’OL mais Jean-Michel Aulas, meilleur chef d’entreprise de sa génération est aussi un homme d’une grande fidélité.
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Magazine ENTREPRENDRE - Février 2023
Créée le 1er février 1983,le président d'IPO N°1, Louis Thannberger,
se souvient de la création du Second Marché
« SANS CETTE BOURSE DES PME, LES FINANCIERS DE PARIS N'AURAIENT PLUS DE TRAVAIL AUJOURD'HUI »
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40ème ANNIVERSAIRE DU SECOND MARCHÉ
S’il existait encore, le Second Marché créé à Lyon, il y a 40 ans, fêterait son anniversaire le 1er février 2023.
Joyeux anniversaire !
Il incarnait à l’origine une révolution financière sans précédent pour les PME qui pour la première fois dans l’histoire, ouvraient leur capital en Bourse sans se voir imposer en amont le private equity alors à peine naissant !! Ce n’était pas une mince affaire ! Les patrons des PME avaient jusque là, horreur d’ouvrir leur capital au public.
Du coup, ils disposaient d’un délai de 3 ans, pour céder leurs premiers 10%. A l’époque, on ne connaissait pas cette expression devenue familière, à savoir :
(« levée de fonds »), au profit de l’entreprise. A contrario, a disparu depuis, cette phrase que tous les banquiers de crédit connaissent :
« l’entreprise X ou Y, brûle du cash » au grand dam souvent, de l’épargne publique.
Entre nous, celles qui ne l’ont pas fait d’entrée de jeu, n’ont pas cessé de prospérer pour autant depuis. Je pense à : Stedim devenu Sartorius-Stedim, Ecco TT devenu Adecco, Cegid, Crit, Delta Plus, Groupe Guillin, Sword Group, Champagne Lanson, Piscines Desjoyaux, Bastide, Art et Fenêtres et tant d’autres. Parmi toutes ces PME, soit 650 au total à l’origine, des dizaines et des dizaines, sont devenues des ETI depuis. Elles ont fait que nos métiers dans la banque, la Bourse, les professions juridiques et comptables, la Presse la communication …au contact de toutes ces PME cotables, ont été tirés vers des sommets.
Puisse les IPO d’aujourd’hui, emboîter le pas, à tous ces best-sellers du SM, c’est en tous cas ce que nous essaierons de faire chez IPO n°1 pour les 5 qui sont à venir en 2023, le tout pour rester fidèles à nos valeurs et à celles de nos entreprises depuis 40 ans. 1ère introduction en Bourse sur le Second Marché en février 1983 : les Jouets SMOBY à Lavans les Saint-Claude dans le Jura.
Le Second Marché de Lyon est devenu Euronext Growth ou Euronext Access+ à Paris.
Louis Thannberger
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Le Progrès de Lyon - 31/03/2023
Il y a 40 ans, le second marché de la Bourse de Lyon ouvrait la voie aux PME
La création du second marché de la Bourse de Lyon, le 1er février 1983, il y a exactement 40 ans, a stimulé l’introduction des petites et moyennes entreprises sur le marché boursier. Martine Collonge et Louis Thannberger témoignent.
››› Découvrir l'article Martine Collonge et Louis Thannberger
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« Les meilleures performances sont celles qui durent »
et tout cela grâce à Patrick BALLU le Fondateur d’Exel Industries à Epernay.
Découvrir la vidéo ci-dessous
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.Nous sommes les seuls qui nous ne situons que d’un seul côté, celui des patrons
que nous conseillons en vue de leur levée de fonds, cessions et/ou IPO
.Nous sommes les seuls - forts au terme de près de 500 IPO - d’une expérience sans équivalent dans un seul métier mais le plus noble
.Nous sommes les seuls indépendants, notre liberté à 100% est la meilleure garantie de ceux que nous conseillons.
UNE EXPÉRIENCE UNIQUE AU MONDE
COMMENT FONCTIONNE IPO N°1
IPO N°1 n’est que d’un seul coté celui des entrepreneurs.
IPO N°1 fonctionne comme un Cabinet d’architectes :
IPO N°1 est aux entreprises ce que le GPS est aux automobiles.
Notre vocation
L’ARDENTE OBLIGATION
La Bourse, la voie royale, est le seul espace de liberté qui reste aux entrepreneurs…
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Des noms de sociétés parmi toutes celles, nombreuses,
que Louis Thannberger a conduites en Bourse
PLUS DE 400 INTRODUCTIONS EN BOURSE,
UN PALMARÈS SANS ÉQUIVALENT DANS LE MONDE,
N°1 PAR LE NOMBRE ET PAR LA QUALITÉ.
Notre métier,
la levée de fonds et l'introduction en Bourse
Notre devise,
mettre en valeur les chefs d'entreprise et donner
de la valeur à leur entreprise
IPO Number 1 121, Champs Élysées - Paris
Témoignages de chefs d’entreprises cotées en Bourse
Erwan Allée, Président de la Savonnerie de Nyons
"Je me suis appuyé sur l'expertise de Louis Thannberger, il a aidé plus de 400 TPE/PME à entrer en Bourse, notamment L'Olympique Lyonnais. Il est un acteur essentiel du secteur."
Un Président dans Entreprendre Magazine
"Pour l'aspect financier, Louis Thannberger est administrateur de notre groupe depuis 2014. Je m'en félicite, c'est une voix discordante de l'univers économique et il parvient toujours à clarifier la vision de l'entreprise sur l'essentiel. C'est grâce à ses conseils que nous avons suivi une stratégie aussi forte.."
Jean Claud Darmon, Président du Groupe éponyme
"Il était notre allié, il est devenu notre Ami."
Jean-Michel Aulas, Président de l’Olympique Lyonnais
"Louis, vous m'avez beaucoup appris, je suis fier d'avoir été accompagné en Bourse à deux reprises par vous."
Olivier Poncin, Président de Catana Yatch
"Vous avez une place à part dans mon parcours d’entrepreneur, étant celui qui m’a permis de rentrer sur le marché boursier et je ne l’oublierais jamais !"
Adrien Haller, Président de Charwood Energy
" Même mes associés, qui étaient tous sans exception réticents à l’Ipo, sont maintenant à fond derrière moi et l’opération, conscients des enjeux de croissance et de structuration auxquels nous allons devoir faire face et conscients que l’introduction sera à la fois un formidable accélérateur, une mise en lumière favorable à la notoriété de la société, permet d’avoir des fonds propres solides et d’avoir un contre-pouvoir face aux banques et nous autorisera sans doute à valoriser nos participations mais aussi de les rendre liquides.
Bref, comme vous l’aviez prédit tout le monde est contre avant et tout le monde veut en être ensuite…"
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Autres témoignages de chefs d'entreprises cotées en Bourse
Ils déclarent ceci :
« Trop souvent, les chefs d’entreprises pensent qu’il faut une taille min. pour pouvoir prétendre à se positionner en bourse. C’est faux. Ce que le Marché cherche, c’est avant tout la création de valeur. Si, le potentiel de développement est important, le fait d’être petit n’est pas un frein, bien au contraire.
Argent et prestige
Le fait d’être coté en bourse, donne une image d’élite, on franchit un seuil en termes de réputation et d’attractivité. L’entreprise y gagne en notoriété et, surtout, en crédibilité. La Bourse, toutefois, est avant tout un réservoir de fonds, un moyen de lever des sommes généralement supérieures à celles obtenues auprès de fonds privés, et donc de rester maître en sa demeure. C’est l’outil qui facilite l’accès à tous les autres.
Autre témoignage :
La Bourse permet avant tout, de lever des fonds quand on a du mal à trouver des capitaux risqueurs, qui, souvent ne font que du saupoudrage et ne s’intéressent qu’à certains secteurs qui ont le vent en poupe. L’avantage, poursuit-il, c’est qu’au lieu de convaincre qu’une seule personne, l’investisseur, on doit en convaincre des centaines. Ce qui est plus facile. La décision d’investir ne dépend plus des critères purement bancaires, parfois biaisés.
Communiquer en permanence
Le chef d’entreprise devient le premier VRP de sa société. Il faut être prêt à communiquer, vendre son histoire, sa stratégie, ses éventuels accidents. Cette communication tous azimuts, n’est certes pas obligatoire, et peut se limiter à la publication des comptes, mais elle participe grandement à la valorisation de l’entreprise. La cotation de l’action ne dépend en effet pas seulement du résultat de l’entreprise, mais de son engagement, de sa communication, de son dynamisme et même de la situation économique générale ».
Cinq patrons qui ont tenté l’aventure (source Les échos)
Pour réussir son introduction en Bourse, la capacité à anticiper du point de vue stratégique, est aussi décisive que le soin apporté aux détails sur le plan opérationnel. Les dirigeants de PME et ETI nous font partager leur expérience. Cinq histoires et autant de cas d’école.
Parmi les 5 sélectionnées, 3 ont été conduites en bourse par Louis Thannberger :
• ORAPI Lyon – Guy Chifflot,
• Groupe Lacroix Nantes – Vincent Bedouin,
• CIS Marseille – Régis Arnoux
Les meilleures performances sont celles qui durent…
Ses trophées
Sur 10 prix de l’Audace créatrice décernés chaque année par le Président de la République au Palais de l’Elysée, 6 ont été attribués à des entreprises détectées et conduites en Bourse par Louis Thannberger.
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Ce que la presse écrit de lui
Ces dernières années :
« Il est l’inventeur de son métier » Un hebdomadaire financier à Paris
« LT a le génie de dénicher les nouvelles pépites du monde des entrepreneurs, il n’a jamais pu s’empêcher d’enrichir les autres ». Un patron de Presse à Paris.
Quant au Président de la République, il écrit ceci :
« Votre Légion d’Honneur récompense votre engagement fidèle au service de la France. Elle vient couronner votre dévouement et votre brillant parcours». J’ai tenu à ce qu’elle soit prélevée sur la réserve présidentielle.
IPO Number 1
On gagne toujours en travaillant avec un numéro 1
La Bourse est le seul moyen de ne pas se tromper et surtout de ne pas être trompé !
Notre métier : la levée des fonds Avant, Pendant, Après une éventuelle entrée en Bourse
Notre vocation : rendre nos entreprises plus visibles, plus lisibles, plus crédibles